□ 훙산캐피탈의 투자 트렌드

○ 선난펑(沈南鵬), 인터넷금융 투자기회에 주목
- 훙산캐피탈차이나(紅杉資本中國基金· Sequoia Capital China, 이하 ‘훙산캐피탈’)는 2005년 9월 설립된 이후 현재까지 10여년 동안 투자업계에서 독보적인 명성을 쌓아옴.
- 최근 4년간 훙산캐피탈이 중국에서 주로 투자해 온 분야는 정보기술(IT), 소비, 의료, 청정기술, 신에너지였으며, 그 중에서 정보기술에 가장 주력하고 있음.
··· 중국 IT산업은 거대한 온라인 소비시장을 등에 업고 이미 세계적인 경쟁력을 갖추고 있으며, 바이두, 텐센트와 같은 굴지의 IT기업들이 즐비해 있음.
- 훙산캐피탈은 시나닷컴(新浪網), 알리바바(阿里巴巴), 징동몰(京東商城), 웨이핀후이(唯品會), 췌메이유핀(聚美優品), 가오더소프트웨어(高德軟件), 러펑닷컴(樂蜂網), 치후360(奇虎360), 메이퇀(美團), 다중덴핑(大衆点評) 등 유명 중국 인터넷 및 IT소프트웨어기업들에 투자해 왔음.
- 또한 2015년 12월에 열린 세계인터넷컨퍼런스에서 훙산캐피탈 선난펑은 CBC캐피탈(寬帶資本)와 공동으로 향후 3-5년내 약 50-100억 위안 규모의 ‘중미 디지털경제 글로벌산업펀드(中美數字經濟跨境産業基金)’을 설립할 계획이라고 밝힌 바 있음.
- 훙산캐피탈 공동창업자 선난펑에 따르면, 훙산캐피탈은 이미 3년 전부터 인터넷금융 분야를 개척하기 시작해 이미 다수 인터넷금융기업에 투자하였으며, 올해 징둥(京東)그룹 산하 징둥금융그룹에 대한 대규모 투자가 크게 이슈화되기도 했음.
··· 중국 크라우드펀딩 1위 업체인 징둥금융은 1월 15일 훙산캐피탈과 쟈스투자(嘉實投資), 중궈타이핑(中國太平)로부터 66억 5천만 위안의 융자를 받음.
- 선난펑은 ‘혁신이 없으면 퇴출되기 마련’이라며, 가장 주된 투자 결정요인으로 ‘기술혁신’을 강조함.

○ 지난 5년간 훙산캐피탈의 주요 투자분야
- 2006년-2014년 훙산캐피탈은 14개 업종에 총 200여 차례 투자를 진행함.
- 가장 많이 투자한 분야는 전자상거래, 현지 생활서비스(공동구매 및 구매평가사이트, 음식배달 앱 등), 기업서비스, 금융, 게임 등으로 나타났으며, 그 중 전자상거래에 대한 투자항목이 28건으로 가장 많은 투자가 이루어짐.

표1. 훙산캐피탈의 전자상거래 기업 투자 현황

- O2O창업이 인기를 끌면서 2014년 훙산캐피탈이 투자한 소비 분야 투자건 가운데 전자상거래와 연관된 투자건수가 20%에 이름.
- 2015년 들어 현지 생활서비스와 전자상거래에 대한 비율이 더욱 증가했으며, 기업서비스, 자동차/교통과 스마트 하드웨어 분야도 2014년 이전에 비해 크게 급증함.
- 훙산캐피탈은 2008-2015년 8월 총 34건의 전자상거래 사업에 대해 투자를 진행하였으며, 그 중 절반 이상이 창업 후 첫 융자단계(A輪)인 것으로 드러남.
- 반면, 게임, 문화/오락/체육 관련 사업에 대한 투자는 감소세를 보임.​

그림1. 2015.1-8월 훙산캐피탈 투자사업의 업종별 분포

□ 훙산캐피탈 공동창업자 선난펑

사진출처: 바이두 

○ 시에청(Ctrip), 루자호텔, 이쥐중국(EJU)의 창업자
- 선난펑은 어릴 때부터 특출난 연산 능력을 보여 수학천재로 불렸음.
- 1989년 상하이교통대학을 졸업 후 미국으로 떠나 콜롬비아대학에서 유학함.
- 콜롬비아대학에서 1년동안 수학을 전공하다가 예일대학 경영대 MBA로 전과하였으며, 졸업 후 시티은행 투자업종에 종사하면서 투자업계에서 두각을 드러내기 시작함.
- 이후, 리먼 브라더스에서 중국사업을 책임지기도 했고, 도이체방크(Deutsche Bank)에서 이사 겸 중국자본시장 매니저로서 중국 자본시장을 총괄하기도 함.
- 1999년, 인터넷경제가 급속도로 발전하자 선난펑은 물류체계가 미흡하고 신용카드제도가 제대로 구축되지 않은 중국 현 상황을 고려하여 우선 여행업 전자상거래에 뛰어들기로 결정, 같은 해 5월 Ctrip(携程網)을 설립함. 
- Ctrip에 이어 2002년 선난펑은 체인점 형태의 루자호텔(如家酒店)을 설립했으며, 2003년 12월, Ctrip을 나스닥에 상장시킴.
- 현재 루자호텔그룹은 그룹 산하 5개의 호텔 브랜드를 보유하고 있으며, 중국 전역 330개 도시에 약 3천여개의 호텔을 운영하는 중국 최대 규모의 체인 호텔 네트워크를 구축함.
- 루자호텔도 2006년 미국에서 성공리에 상장됨.
- 2005년 초, 이미 2개의 상장회사를 가진 선난펑은 개인적으로 이쥐중국(易居中國, EJU)의 엔젤투자자이자 이사장으로 취임함.
- 이쥐중국은 2000년에 설립된 중국 부동산서비스 전문회사로, 당시로서는 걸음마단계에있던 부동산서비스 시장에 과감히 진출하여 부동산 마케팅전략, 홍보, 분양 분야에서 시장을 선점함.
- 2006년, 선난펑은 배후에서 이쥐중국이 스위스 등 해외 다수 펀드로부터 자금을 조달받는데 큰 공헌을 했으며, 2007년 성공리에 미국 증시에 상장시킴.

○ 훙산캐피탈 설립, 중국 투자의 귀재로 부상
- 2005년 9월, 당시 Ctrip 총재 겸 CFO였던 선난펑은 미국 벤처캐피탈회사 DFJ 장판(張帆)과 함께 훙산캐피탈차이나(Sequoia Capital China)를 설립함.
- 훙산캐피탈차이나의 본사인 미국법인은 미국 실리콘밸리에 소재한 세콰이어 캐피털(Sequoia Capital)사로 Apple, Google, Cisco, Oracle, Yahoo, Linkedin 등 유수한 유명기업에 투자한 벤처캐피탈 회사임.
- 선난펑은 Ctrip, 루자호텔에 이어 훙산캐피탈까지 모두 굴지의 대형 기업으로 성공시키면서 중국 투자업계의 ‘마이더스 손’으로 부상함.
- 최근 <포브스>지가 발표한 중국 부호 순위에서 선난펑은 자산규모 10억 달러로 319위에 올랐으며, 포브스가 선정한 ‘2012-2014년도 세계 최고 투자자’에서 줄곧 상위권을 유지하고 있음.

[참고자료]
바이두백과 http://baike.baidu.com/
京东金融获66.5亿融资 红杉领投沈南鹏心结终解, 赛迪网, 2016-01-18
红杉资本沈南鹏：基础科学对创业至关重要, 腾讯科技, 2016-1-17
沈南鹏：红杉最关注互联网金融投资机会, 凤凰财经, 2014-01-24
沈南鹏是一个饥饿的人 揭红杉中国十年赌过的赛道, 投资界, 2015-08-14
成功上市电商背后 红杉资本赚了多少钱？, 亿邦动力, 2014-05-24
沈南鹏：从数学天才到创造3家上市公司，身家百亿, 投资界, 2015-08-26
红杉资本沈南鹏：合并是大势所趋 未来投资企业, 凤凰科技, 2015-11-02
红杉资本、宽带资本联合组建中美数字经济跨境产业基金, 投资, 2015-12-17