[동향세미나] 중국, 경제·무역 안정화 조치 시행 속 5월 수출입 지표 개선
오윤미 소속/직책 : KIEP 세계지역연구센터 중국경제통상팀 연구원 2022-06-28
☐ 중국의 5월 수출입 증가율은 달러 기준 4월 대비 9%p 늘어난 11.1%로 전망치를 상회함.
- 지난 4월 3.9%까지 하락했던 수출은 16.9%(전년 동기 대비)로 두 자릿수 증가율을 회복했고 수입도 4.1%까지 늘어나 3개월 만에 플러스 성장을 기록함.
ㅇ 품목별로는 희토류, 철강재, 알루미늄, 전자기기·기계, 자동차, 신발, 완구 등의 수출이 크게 증가
ㅇ 지역별로 나누어 보면 아세안에 대한 5월 수출이 전년 동기 대비 25.9%로 가장 큰 증가폭을 보였으며 한국(23.7%), 인도(23.7%), 유럽(20.3%), 미국(15.7%)에 대한 수출도 확대
ㅇ 광둥(广东)과 광시(广西)를 제외한 나머지 9개 중점 항만의 5월 대외무역 화물 물동량이 증가
- 앞서 중국의 수출 증가세 둔화에 대한 관측이 지배적이었으나 5월 달성 실적은 7~8% 대의 시장 예상치를1) 크게 넘어섰으며, 전월 대비로는 12.7%의 증가율을 기록함.
☐ 중국 수출 지표의 개선은 지연되었던 수주 물량 처리의 기저효과 외에 외부 수요 변화, 정부의 경제 안정화 정책 추진에 따른 생산 재개 및 물류 개선 등의 효과라고 볼 수 있음.
- 미국, 동남아 등의 생산 재개에 따른 중간재 및 기계·설비 수요 증가가 수출 반등으로 이어짐.
ㅇ 미국: ISM 제조업 PMI 55.4(4월)→ 56.1(5월), 베트남: 제조업 PMI 51.7(4월)→ 54.7(5월)
- 중국 정부는 경제 및 대외무역 안정화 정책을 연이어 발표하고 △물류 원활화 △조업·생산 재개 가속화 △무역기업에 대한 금융·재정 지원 등을 중점 추진함.
ㅇ 중국은 봉쇄의 기조는 유지하면서도 경기 하방 압력에 대응하기 위해 물류 기능의 우선 회복과 중점 기업의 조업 재개 가속화를 위한 관련 일련의 조치를 마련2)
ㅇ 또한 무역기업에 대한 대출 지원, 수출신용보험, 환리스크 관리3), 수출세 환급 및 통관 효율4) 확대 등 금융·재정 지원 방안을 마련하고 대외무역 시장 주체의 안정과 활력 확보를 촉진5)
ㅇ 기업의 조업·생산 재개와 물류 상황 개선에 따라 중국 제조업 PMI 및 생산·신규주문·공급업체 배송시간 지수가 대폭 상승했고, 5월 항만·도로 화물 및 컨테이너 물동량은 지난해 수준까지 회복
☐ 중국은 대외무역의 안정화 및 성장을 지속 촉진해 나갈 것으로 보이나 △원자재 가격 상승 △해외수요 회복 지연 △코로나19 재확산 등의 내·외부 요인들로 인해 높은 수출 증가율을 이어나가기는 어려울 것으로 예상됨.
- 중국은 내수 회복이 여의치 않은 상황에서 대외무역 지원 및 외자유치 확대와 관련한 조치를 적극 추진하며 경제·무역 안정화 및 정상화에 더욱 집중할 것으로 보임.6)
- 다만 5월은 생산·물류의 병목 현상이 해결되어 중국 수출 지표가 반등했으나 하반기는 원자재 가격 상승, 해외수요 회복 지연 우려 등으로 인해 높은 증가세 유지가 쉽지 않을 것으로 전망됨.7)
ㅇ 중국의 제조업 PMI 신규 수출주문 지수는 48.4(1월)→ 49.0(2월)→ 47.2(3월)→ 41.6(4월)→ 46.2(5월)로 다소 개선되는 양상을 보이고 있으나 여전히 50선을 하회8)
- 중국 정부가 제로 코로나 정책을 고수하고 있어 향후 방역 통제·관리 조치에 따른 공급망 불안 및 불확실성 문제가 상존하므로 이에 대한 우리의 모니터링과 면밀한 대비가 필요함.
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1) 로이터는 중국의 5월 수출 증가율을 전년 동기 대비 8%로 예상했고, 신화사는 중국 내 8개 기관 평균치를 토대로 7.7%의 증가율을 전망함.
2) 지난 4월 중국 공업화신식부는 산업망·공급망 안정화를 위해 중점기업 화이트리스트 제도 시행을 발표하고 조속한 생산 재개와 교통·운수·물류·창고 분야 중소·영세기업의 자금난 해소 지원 방침을 밝힘. 4월 국무원은 ‘화물 물류의 원활한 운송 보장 업무에 관한 통지(关于切实做好货运物流保通保畅工作的通知)’를 발효하고 교통운수 흐름의 원활화에 전략을 기울일 것을 주문했으며, 교통운수부는 △민생보장 △물류운송 원활화 △산업 순환 달성을 위한 10가지 업무를 제시함.
3)「关于支持外经贸企业提升汇率风险管理能力的通知」(2022.5.26.).
4) 「国家税务总局关于进一步便利出口退税办理 促进外贸平稳发展有关事项的公告」(2022.5.5.).
5)「海关总署关于印发促进外贸保稳提质十条措施的通知」(2022.5.10.).
6) 중국 국무원은 무역기업의 애로사항 해소와 수출입 및 경제 안정화를 위한 13개 조치의 추진 계획(国务院办公厅关于推动外贸保稳提质的意见(2022.5.26.))을 밝힌데 이어 △재정 △통화 금융 △투자 안정 및 소비 촉진 △식량·에너지 안보 보장 △산업망·공급망 안정 보장 △기본 민생 안정 보장 등의 33개 안정화 조치(国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知(2022.5.31.))를 제시함.
7) Bloomberg(2022.6.9.), “China’s Exports Rebound as Threat of Broader Slowdown Looms”; 信达证券(2022.6.12.), “出口一次性修复,不具备可持续性”; 国联证券(2022.6.13.), “后继乏力还是韧性犹存？-如何看待5月出口数据的反弹”.
8) 国家统计局(2022.05.31.), “2022年5月中国采购经理指数运行情况”.
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