[동향세미나] 중국, 리튬 선물거래 준비 착수
김홍원 소속/직책 : KIEP 세계지역연구센터 중국지역전략팀 전문연구원 2023-02-06
☐ 중국정부가 저탄소 발전 전략의 일환으로 설립한 광저우선물거래소(广州期货交易所)에서 최근 리튬 선물거래 개시를 예고함.
- 중국정부는 2021년 4월 녹색발전에 특화된 거래소인 광저우선물거래소를 설립하였고, 이는 중국에 설립된 6번째 선물거래소임.1)
ㅇ 광저우선물거래소는 설립 당시 탄소배출권을 비롯하여 실리콘, 리튬, 희토류, 백금 등 특히 녹색발전과 연관된 산업에 쓰이는 광물의 선물거래를 계획함.2)
- 광저우선물거래소는 2022년 12월 공업용 실리콘의 선물거래를 개시하였고, 지난 1월 13일 차기 거래품목으로 탄산리튬을 준비 중이라 밝힘.
ㅇ 실리콘은 태양광 모듈의 핵심 원재료로 2021년 중국의 실리콘 생산량과 소비량은 각각 전세계의 78%, 56%를 차지3)
☐ 리튬 수요가 급증한 2021년 이후 해외 주요 선물거래소에서 리튬 거래를 개시하였고, 세계 최대 리튬 제련국인 중국도 후발주자로 참여하는 형세임.
- 기존에 리튬 거래는 원자재 시장 정보를 제공하는 벤치마크미네랄인텔리전스, S&P, 글로벌플래츠, 패스트마켓의 가격평가에 의존해 이뤄짐.4)
- 전기차 시장 성장에 따른 리튬 수요 확대로 2021년 5월과 6월 각각 시카고상품거래소, 런던금속거래소에서 리튬 선물거래를 개시하였고, 2022년 9월 싱가포르거래소에서 리튬과 코발트 등 전기차 배터리 광물의 선물거래를 개시함.5)
- 2022년 리튬 가격 폭등으로 인해 리튬 광석 수입의존도가 높은 중국 입장에서 리튬 가격의 안정화와 가격 교섭력 확보가 중요해짐.6)
ㅇ 글로벌 리튬 광업은 소수 기업이 과점하고 있으며, 최근 호주 채굴기업 간 합병으로 채굴기업의 가격 교섭력이 한층 높아졌을 뿐 아니라 이들 기업에서 경매 거래를 도입해 장기 거래의 가격상승을 촉발함.
ㅇ 한편 세계 최대 리튬 광석 수입국이면서 리튬 화합물 소비·수출국인 중국의 가격 교섭력은 열세에 머물러 있는 상황임.
☐ 중국은 자국의 리튬 선물거래 개시가 관련 산업의 안정적인 발전을 도모하고, 중국의 가격 결정력을 높이는데 긍정적인 역할을 할 것으로 기대하고 있으며, 리튬가격 안정 측면에서 우리나라도 반사이익을 누릴 수 있음.
- 광저우 선물거래소는 리튬 선물거래가 국내 리튬업계에 효과적인 리스크 관리 수단을 제공하고 자국 기업의 안정적인 리튬 개발 및 공급에 기여할 것으로 전망함.7)
- 또한 관련 파생상품시장의 발전과 글로벌 리튬 가격 결정에 중국의 영향력을 강화하는 효과를 거둘 것으로 기대함.
- 중국이 자국의 배터리·전기차 산업 발전을 위해 리튬 공급 및 가격 안정을 최우선으로 하는 만큼 리튬화합물의 대중국 수입의존도가 높은 우리나라의 리튬 가격 안정에도 도움이 될 것으로 보임.
ㅇ 2022년 우리나라 리튬화합물 수입 중 중국의 비중은 88%에 달하며, 리튬 수입가격 급등이 2022년 무역적자 확대에 영향을 미침.8)
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1) 선물거래소라고 명명되는 기준으로는 5번째이나 실제 거래 기준으로는 상하이국제에너지거래소를 포함하여 6번째임. 中国证券监督管理委员会 홈페이지(검색일: 2023. 1. 26).
2) 「广州期货交易所 揭牌成立」(2022. 5. 22), 南方日报.
3) 「众望所“硅”广受期待 广州期货交易所首个品种上市」(2022. 12. 22), 上海证券报.
4) 「전기차 인기에…시카고상품거래소, 리튬 선물 거래 시작」(2021. 4. 9), 서울경제.
5) "Singapore Bourse Follows Global Rivals With EV Metals Futures"(2022. 9. 25), WSJ.
6) 2020년 중국의 리튬 광석 수입의존도는 약 80%에 달하며 이중 약 60%는 호주로부터 수입. 김연규(2022), 「중국은 어떻게 리튬 공급망을 장악하게 되었나?」, CSF; 「锂资源定价模式变革的背后」(2022. 9. 14), 中国矿业报.
7) 「电动车行业的“福利“来了？广期所正稳步推进碳酸锂期货研发！」(2023. 1. 16), 财联社.
8) 한국무역협회 통계 DB(검색일: 2023. 2. 1)
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