■ 최근 중국의 부실채권 규모가 증가하고 있으며, 그중 장강(長江)삼각주 지역에서 급격히 상승하는 추세를 보임.

- 2013년 중국 내 상업은행의 부실채권 규모는 5,921억 위안으로 전년대비 20% 증가하였고(5%p), 9분기 연속 증가함.¹⁾

ㅇ 부실채권율은 1%이며, 이는 국제비교상 안정적인 수준임.²⁾

- 2011년 이후 장강삼각주 지역의 부실채권 규모가 급격히 증가하였으며, 특히 2012년 저장(浙江)성의 부실채권 증가율은 104%에 달해 중국 평균(15%)을 크게 상회  

ㅇ 2012년 장강삼각주 부실채권의 중국 전체대비 비중은 26.3%이며, 지역별 정보를 공개한 8개 은행의 2013년 장강삼각주 지역 부실채권규모는 해당 은행 전체 부실채권의 35%인 1,162억 위안에 달함.³⁾

ㅇ 2014년 1분기 기준 저장, 장쑤(江苏), 상하이(上海)의 부실채권율은 각각 1.91%, 1.28%, 0.88%임.⁴⁾

■ 자금유동성이 악화되고 있는 일부 공급과잉업종에서 부실채권이 크게 증가하고 있으며, 지역적으로 특히 장강삼각주 지역에서 채무불이행 위기가 지속적으로 발생

- 섬유, 태양광, 철강, 부동산 등을 비롯하여 해당 무역업에 종사하는 도소매업종에서 부실채권이 주로 발생함.   

- 2013년 말 저장성의 유력한 섬유기업인 츠푸화섬그룹(賜富化纖集團)은 3.5억 위안의 은행대출을 기한 내 상환하지 못하였음(총 은행대출규모는 50억 위안).⁵⁾

- 올해 2월 상하이 소재 철강 무역업체들이 연루된 연대보증대출의 채무불이행으로 인하여 다수의 소송건이 진행 중임.

ㅇ 상하이은행감독국에 따르면 2013년 말 상하이시 은행권의 철강무역 관련 대출은 800여억 위안에 달함.⁶⁾

- 상하이 시의 차오리솔라(超日太陽能), 저장 성의 싱룬부동산(興潤置業)과 화터스폴리머테크(華特斯聚合物科技), 장쑤 성의 중선퉁하오판재(中森通浩新型板材)가 채무불이행을 선언했고, 이중 저장 성의 두 업체는 파산함.    

■ 향후 디폴트 사태는 과잉 중복투자가 심각한 업종으로 확산될 전망이지만 중국 정부가 이에 대해 예측하고 있으며 대응 의지를 보임.

- 지금까지 디폴트가 발생한 태양광, 철강, 부동산 업종 외에도 생산과잉 문제가 심각한 조선, 판유리, 석탄, 시멘트 업종 등으로 확산이 예상됨. 

- 중국인민은행은 일부 금융상품의 디폴트가 불가피하며 기업들의 디폴트가 전체 금융시스템에 위협이 되지 않도록 관리하겠다고 밝혀⁷⁾ 부실기업에 대한 지속적인 지원이 아닌 시장경쟁을 통한 구조조정 의지를 보여줌.

ㅇ 부실채권관리에 있어 가장 핵심적인 영역인 생산과잉업종, 부동산, 지방정부 융자플랫폼(地方政府融資平台)⁸⁾에 대해 차별적인 관리감독을 시행할 방침임.

1) 지역별 수치를 발표한 16개 상업은행의 공시자료에 따르면 2014년 1분기의 신규 부실채권 규모가 368.5억 위안 증가하였음. 자료: 中国人民银行(2014. 4. 29),「中国金融稳定报告（2014）」; 『经济参考报』(2014. 4. 30),「16家上市银行首季不良贷款增368.46亿」 
2) 부실채권율=(부실채권/전체대출)*100%. 참고로 우리나라 국내은행의 2014년 1분기 부실채권율은 1.81%임. 

3)  8개 은행은 각각 공상(工商)은행, 건설(建设)은행, 농업(农业)은행, 중신(中信)은행, 민생(民生)은행, 평안(平安)은행, 광대(光大)은행이며, 아직 은행업감독관리위원회에서 2013년 지역별 부실채권규모를 공시하지 않아 해당 자료를 대신 인용함. 자료:『经济观察报』(2014. 4. 15), 「银行业“心伤”长三角」

4) 단 저장성의 원저우(温州)시의 경우 2013년 말 기준 부실채권율이 4.41%에 달함. 자료:『经济观察报』(2014. 5. 10),「银监会调研结果:长三角一季度不良贷款率继续飙升」;『财新』(2014. 4. 5),「[聚焦] 银行业坏账引爆点」
5) 『华尔街见闻』(2014. 5. 8),「浙江化纤龙头3.5亿贷款逾期 20家银行50亿债务恐成坏账」

6) 『证券日报』(2014. 5. 13),「江苏银行业不良贷款步调一致 “上海圈”陷入钢贸泥潭」

7) 中国人民银行(2014. 4. 29),「中国金融稳定报告（2014）」

8) Local Government Financing Vehicles