住房公积金作为一项具备互助性、福利性和强制性的制度，设计初衷是为了促进我国住房公平，保障劳动者有房可居。但是这项旨在解决公平问题的政策，其有效性和公平性皆受到了质疑。文章利用2013年和2015年中国家庭金融调查（CHFS）数据，实证检验了公积金制度对居民住房拥有和购房计划的影响，并将最低工资作为工具变量引入实证分析。研究结果显示，家庭每月公积金缴存额对居民住房拥有和购房计划均具有显著的正向影响。更为重要的是，公积金制度存在一定程度的“两端补贴中间”的“纺锤”效应。对于中等收入家庭而言，公积金对其住房拥有和购房计划均具有显著的正向影响，对低收入家庭购房计划的影响不显著，而对高收入家庭的住房拥有和购房计划的影响也不显著。公积金制度作为解决老百姓“住有所居”的重要制度安排，初衷是发挥保障功效，让更多人享有住房的制度福利，但在现阶段更应考虑扩大对低收入群体的住房消费支持力度，保证公积金制度的公平性和有效性。