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중국진출 국내은행의 부진과 우리경제 시사점
이치훈 소속/직책 : 국제금융센터 부장 2015-07-03
[이슈] 국내은행의 중국 진출이 빠르게 증가하고 있는 반면, 수익성 등 경영 성과는 저조
- 최근 3년간 중국진출 국내은행의 총자산은 연평균 19.9% 늘어나 중국내 전체 외국계은행의 증가율 9.8%를 크게 상회
`14년말 기준, 국내은행은 중국내에 6개 현지법인과 74개의 지점을 보유하고 있으며, 전체 해외점포 자산에서 차지하는 비중은 25.1%에 이르고 있는 상황(홍콩포함 37.7%)
중국내 외국계은행의 총자산에서 국내은행이 차지하는 비중은 `11년 3.7%에서 `14년 4.8%로 증가
- 반면 `14년 중국진출 국내은행의 총자산이익률(ROA)이 0.32%로 중국계은행(1.3%)은 물론 외국계은행(0.72%)에도 크게 미치지 못하는 수준. 부실채권비율(NPL)은 보다 빠르게 증가
이에 따라 우리나라 은행의 중국내 자산 급증에도 불구, 전체 해외점포의 당기순이익에서 중국점포가 차지하는 비중은 `11년 19.7%에서 `14년 16.8%로 오히려 감소
국내은행의 부실채권비율은 절대치와 증가폭 모두 전체 외국계 은행 평균을 상회1)
[배경] 이는 중국정부의 금융개혁 조치 등으로 은행의 전통적 수익기반이 크게 위축된 가운데, 특히상대적으로 소규모인 국내은행이 보다 큰 영향을 받고 있는 데 기인
- (예대금리차 축소) `12년부터 지속된 비대칭적 금리인하로 은행의 전체 이익 중 약 70%를 차지하는 순이자 마진이 급감. 특히, 우대금리를 감안한 장기금리는 역마진 우려도 대두
인민은행이 `13년 7월 대출금리 하한을 폐지한 데 이어 최근 6개월간 예금금리의 상한을 기준금리의 1.1배에서 1.5배로 확대
기준금리(1Y) 기준, 은행들의 예대 마진은 `00년 3.6%p에서 `14년 5월 2.8%p로 축소.우대 금리를 감안할 경우 그 격차는 2.8%p에서 0.2%p로 급락
장기금리는 최근 10년간 대출금리가 더 큰게 인하되어 역마진 가능성까지 대두
국내은행의 경우, 중국계 및 여타 외국계 은행에 비해 자금조달 금리가 높고 수익 모델이 여신에 집중되어 예대금리차 축소의 영향을 그대로 반영
소규모은행의 입장에서 현재 예금금리 상한선 1.5배는 대형은행과의 경쟁을 감안할때 사실상 실행금리 수준인 것으로 평가
- (대출수요 감소) △거시경제 둔화 △예대비율 규제 △동일인여신한도 등으로 영업 환경이 악화되고 있는 가운데, 국내은행과 국내기업의 자금수급 불균형이 가세
금년들어 인민은행의 유동성 공급 확대에도 불구하고, 거시경제 둔화세가 지속됨에 따라 민간부문을 중심으로 대출 수요가 감소
5월에는 풍부한 시중유동성에도 불구, 대출처 확보에 어려움을 겪고 있는 은행들의 요청으로 인민은행이 1,000억위안 규모의 유동성을 흡수하는 현상도 발생
당국이 예대비율 75% 규제 등 다양한 건전성 강화 조치를 지속한 결과, 지점망이 적고 인지도가 낮은 국내은행이 영업규모를 확대하기 여의치 않은 상황
은행감독관리위원회는 바젤Ⅲ의 규제를 다소 강화한 중국판 바젤Ⅲ를 주요국보다 빠른 `13년부터 도입하였으며 `18년까지 점진적으로 확대 적용할 계획
우량 거래처인 중국 대기업은 동일인여신한도(기업 10%, 그룹 15%) 규제로 자본이 제한적인 국내은행의 접근이 어려우며, 중소기업은 담보 설정(집행) 및 투명성 확보의 어려움으로 부실위험이 상당
그밖에 중국계은행이 인프라금융 등에서 지방정부의 암묵적 지원을 받고 있는 가운데, 금년 5월에 도입된 예금자보호법에서 자산관리상품(WMP)이 제외되어 인지도가 낮은 국내은행의 부외거래를 통한 수익창출 여건도 악화
국내은행의 해외진출이 중국에 집중되고 있는 반면 국내기업의 대중국 투자는 위축됨에 따라 기존 국내기업 Follow식 영업전략이 상당수준 한계에 직면
국내기업의 해외직접투자 중 대중국 비중은 `05년 39.3%를 정점으로 지속적으로 하락하여 `14년에는 15년만에 가장 낮은 11.6%를 기록
[대응방안] 경영성과를 개선하기 위해서는 중국내 전자 금융•결제 및 부가 서비스를 적극 활용한수익원 다변화가 요구됨
-지급결제 시스템 정착 등 금융 인프라 발전으로 전자금융 서비스의 제공 환경이 대폭 개선되어 은행간 규모 격차로 인한 경쟁제한이 크게 완화
인민은행이 `05년 시범 도입한 전자결제시스템을 활용한 금융기관간 전자결제가 최근 들어 크게 활성화되는 추세
거액결제는 `09년 803.9조위안에서 `14년 2,346.9조위안으로 약 3배 증가(연평균 +24.2%) 하였으며, 같은 기간 개인간 소액결제는 11.5조위안에서 22.8억 위안으로 2.3배 증가(연평균 +14.8%)
특히, 기존 전자결제 시스템을 대폭 개선한 차세대 결제시스템(타행환공동시스템)이 `12년부터 가동되면서 결제 및 송금 등 금융지불 서비스에 있어 지점망이 적은 소규모은행의 경쟁여건이 호전
종전에는 타행 및 격지간 송금에 소요되는 시간이 전산화 미비로 2~3일에 달하여전국에 지점을 많이 보유한 은행이 서비스 제공에 절대적으로 유리
- 최근 들어 인터넷 결제•전자어음•신용카드•모바일 등의 거래가 동반 급증하면서 전자금융이 더욱 활성화 추세
인터넷결제 규모가 `09년 501.2억위안에서 `14년 8,080.4억위안으로 16배 증가. 특히 인터넷결제에 참여한 인원이 `09년 0.9억명에서 `14년 3.1억명으로 급증
직불 및 신용카드의 보급이 꾸준히 증가한 결과, `14년말 현재 각각 44.8억장과 4.6억장이 발급되어 이를 활용한 수익 창출의 여건도 성숙
최근 수년간 중국진출 국내은행의 법인전환이 크게 증가(`09년 3개→`14년 6개). 이는 법인전환에 따른 규제 부담에도 불구, 신용카드 및 위안화 업무 등 본격적으로 현지금융에 나설 수 있기 때문임
온라인 및 인터넷 결제 인프라의 구축과 함께 최근 스마트폰의 보급이 일반화되면서 모바일 인터넷을 활용한 전자 비즈니스의 환경이 대폭 개선
모바일 인터넷 사용자는 `07년 0.5억명에서 `14년 5.6억명으로 급증. 모바일을 활용한 금융서비스 제공은 향후 은행(기업)의 성장과 신규 비즈니스 모델 창출에 결정적인 영향을 미치는 요인
한편, 기업이 물품대금의 60%이상을 어음으로 결제하고 있는 상황에서 `09년 말부터 시범 도입된 전자어음제도의 활용이 점차 확대되는 추세
전자어음의 경우 실물 이동에 따른 비용뿐만 아니라 분실리스크도 사실상 전무
[시사점] 그밖에 핀테크(Fin-Teck) 등 국내 금융산업의 경쟁력 제고에도 더욱 노력할 필요
- 중국은 전자금융과 관련하여 보안 등 일부 문제점에도 불구, 금융의 효율성 제고를 경제구조 개혁 및 고도화의 핵심사항으로 추진하여 상당분야에서 우리나라를 추월
금년 1월 최초의 민간 인터넷 은행인 웨이종이 설립되었으며 리커창 총리가 설립식에 직접 참석하여 민간은행의 설립이 국유은행 개혁 등 금융개혁에 매우 중요하다고 강조
정부지원 등에 힘입어 “알리페이” 등 인터넷결제를 기반으로한 온라인 금융상품인 “위어바오”의 등장에 이어 최근 스마트폰을 통한 개인 거래장터인 “웨이상” 등 관련 산업이 급속도로 성장
세계 핀테크 100대 기업에 중국기업이 2개 포함된 반면, 우리기업은 전무
- 국내은행이 상대적으로 경쟁력을 지닌 금융 IT를 활용하여 Cash Management 서비스 등을 중국을 위시하여 글로벌 시장에 제공하는 한편, 규모의 경쟁력을 제고하는 방안도 적극 검토
Pooling(다중계좌잔액 통합관리), Mass Payment(대량자동결제), Netting(차액결제), Supplier`s Credit(공급자금융) 등의 금융기법을 적극 개발
참고로 최근 3년간 우리나라(원화)의 예대마진 감소폭이 0.71%p로 중국(위안화)의 공식 예대마진 감소폭 0.21%p보다 크게 나타나, 국내은행의 수익 다변화 필요성을 제기
국내에 진출한 5개 중국계 은행의 경우, 예대마진 축소에도 불구하고 위안화 업무 증가 등으로 지난해 순이익이 1.4억달러(자산 427억$)2)로 중국에 진출한 11개 국내은행 0.4억(자산 219억$)달러를 크게 상회
관주도의 중국경제 특성을 감안할 때, 중국내 인프라금융 및 채권시장 참여 확대 등에 있어 정부의 역할도 상당할 것으로 기대
주1) 참고로 중국계 은행의 NPL도 과거 `09년 대규모 경기부양책의 후유증 등으로 최근 7분기 연속 상승(`13년 6월 0.96%→`15년 3월 1.39%)
주2) 중국계은행의 국내 자산은 `13년 240억달러에서 `14년 427억달러로 두배가량 급증한 결과, 영국계(400억$), 일본계( 341억$), 미국계(235억$)를 제치고 국내 1위를 기록
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