CSF 중국전문가포럼

최근 위안화 국제화 동향

KIEP 북경사무소 2023-05-23

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■ 2016년 위안화가 국제통화기금(IMF)의 특별인출권(SDR) 바스켓에 편입된 이후 위안화의 크로스보더 결제 비중이 확대되었고, 위안화 사용에서 다국간 결제가 차지하는 비중은 2017년 22%에서 2023년 47.4%로 늘어남.

- 2022년 IMF는 5년마다 열리는 특별인출권(SDR) 가중치 변경 심사에서 위안화의 가중치를 10.92%에서 12.28%로 상향 조정함으로써 위안화 국제화 수준이 향상되었음을 보여줌.

- 2022년 상반기 크로스보더 위안화 결제 금액은 20조 3,200억 위안으로 전년동기대비 15.7% 증가했고, 위안화 결제 비중은 49.1%로 상승함.

- 2016년 SDR 가입 후 각국 중앙은행이 위안화를 기축통화로 삼으면서 전 세계 외환보유액 통화 중 위안화가 차지하는 비중은 1.08%에서 2022년 4분기 2.69%로 확대되면서 세계 5위의 통화로 부상

- 국제은행간통신협회(SWIFT) 보고서에 따르면 2021년 12월 글로벌 결제 통화 순위에서 위안화 국제 결제 점유율이 2.70%로 엔화를 제치고 4위로 올라섰는데, 상위 3위 통화인 달러, 유로, 파운드(각각 40.51%, 36.65%, 5.89%)에 비하면 여전히 큰 격차임

- 2013년 9월부터 중국은행이 발표하고 있는 중국은행 크로스보더 위안화 지수 국경 간 유출, 유입, 환류 등 거래에서의 위안화 사용을 추적하는 지수임.

에 따르면 2017년~2022년 크로스보더 위안화 사용이 크게 증가한 것으로 나타남.

■ 중국의 경제력이 꾸준히 향상되고 글로벌 산업망․공급망에서의 지위가 지속 상승하면서 글로벌 경제 거버넌스에서 중국의 역할이 증대하였고, 위안화의 기축통화 기능이 향상됨에 따라 점점 더 많은 국가가 중국과 관련 통화 협정을 적극적으로 추진하기 시작함.

- 2023년 5월 파키스탄 석유장관은 러시아에서 수입할 75만 배럴의 원유에 대한 결제를 위안화로 지불할 가능성이 크고 이 거래가 중국은행에 의해 성사될 수 있다고 밝혔으며, 첫 거래가 순조롭게 진행될 경우 향후 매일 10만 배럴의 원유를 수입하게 될 것으로 예상된다고 발표

- 2023년 4월 아르헨티나는 중국에서 수입한 상품에 대해 달러 사용을 중지하고 위안화로 결제하기로 했다고 밝힘. 올해 4월 중 약 10억 4천만 달러 상당의 중국 수입품에 대한 대금을 위안화로 지불하고 5월부터 7억 9천만~10억 달러 상당의 중국 수입품도 위안화로 지급할 예정임.

- 2023년 3월 러시아 모스크바 거래소가 발표한 데이터에 따르면 2023년 2월 모스크바 거래소에서 위안화가 달러를 추월하여 월간 기준 가장 많이 거래되는 통화가 되었음.

◦ 2022년 9월 러시아는 중국과의 천연가스 거래에서 수출 지불방식을 기존 사용하던 달러와 유로가 아닌 루블화와 위안화로 대체하여 계약했다고 밝혔고, 2023년 현재 러-중 무역액 절반 이상이 양국의 통화로 결제되고 있으며 이 비중은 지속해서 증가하고 있다고 함.

◦ 2022년 말 러시아 재무부가 발표한 자산배분 계획에서 러시아 국부펀드는 달러 자산에 투자하지 않고 위안화 자산의 비중을 30%에서 60%로 늘릴 것이라 밝힘. 또한 2023년 2월 러시아 재무부 차관은 올해 국부펀드에서 유로화 비중을 없애고 금, 루블화, 위안화만 보유할 것이라 밝힘.

- 2023년 3월 상하이 석유·천연가스거래소를 통해 중국해양석유공사가 프랑스 토탈에너지로부터 약 65,000톤의 아랍에미리트산 액화천연가스(LNG)를 수입하였는데, 이는 중국의 위안화를 사용한 첫 국제 LNG 거래임.

- 2023년 2월 중국인민은행은 브라질 중앙은행과 위안화 청산협정을 체결하고 양국 기업과 금융기관이 위안화로 직접 결제할 수 있도록 하는 내용의 협력각서를 발표함으로써 더 이상 달러를 중간통화로 사용하지 않기로 함.

◦ 2023년 3월 브라질 중앙은행은 위안화가 유로화를 넘어 두 번째로 비중이 큰 기축통화가 됐다고 발표

- 2023년 1월 사우디아라비아 재무장관은 달러가 아닌 통화를 이용한 무역을 48년 만에 개방한다고 밝히고, 3월 중국수출입은행과 사우디아라비아 중앙은행은 양국의 무역 대금 결제용으로 위안화 대출을 체결함.

■ 중국 내 전문가들의 평가 및 전망

- 투융훙(涂永红) 국제통화연구소 부소장은 결제 통화의 조건으로 △통화가치의 안정을 보장하기 위한 강력한 경제력 보유 △세계 무역에서 선두 지위 보유 △안정적인 통화가치와 환율 △강한 거시관리능력 등을 제시하며 위안화는 결제통화의 조건을 완전히 갖추고 있다고 설명함.

◦ 천연가스, 석유, 철광석과 같은 벌크상품 무역에서 점점 많은 무역 상대국들이 위안화 결제를 선택하고 있다는 점이 위안화 결제망 확대 및 국제사용 점유율 제고를 통하여 위안화 국제화의 안정적 발전을 돕는다고 밝힘.

- 마광밍(马光明) 중앙경제대학 국제경제무역학원 부교수는 이번 LNG 수입에 대한 위안화 결제는 중국이 서방국가와의 대량 에너지 상품 거래에서 처음으로 위안화를 사용한 사례로, 최근 몇 년간 중국의 경제와 금융, 미래 시장발전에 대한 국제사회의 인정을 반영한 것이라 설명함.

◦ 또한 벌크상품 결제에서 위안화 국제화는 중요한 단계이며 이번 거래는 위안화가 각국의 신임을 얻었고 위안화 국제화의 뚜렷한 진전이 있음을 보여주는 상징이라 밝힘.

- 톈쉔(田轩) 칭화대학 우다오커우금융대학(五道口金融学院) 부원장은 중국의 대외개방 수준이 높아짐에 따라 위안화 국제화도 가속되면서 중남미, 아세안, 중동 국가들이 식량, 에너지, 석유 등의 무역 결제에 위안화를 사용하고 있다고 밝힘.

◦ 러시아, 브라질 등의 국가가 위안화 결제를 늘린 것은 위안화의 크로스보더 지불, 결제, 비축, 투자 등의 기능이 지속해서 향상되고 있음을 보여준다고 설명함.

◦ 연준의 통화정책이 글로벌 경제와 금융시장에 불안정을 가져오는 상황에서 위안화로 대표되는 국제통화 다원화 추세가 더욱 뚜렷해졌고, 현재 중국의 거시환경이 안정되고 경제가 안정적으로 회복되고 있어 위안화 국제화는 더욱 좋은 국제적 기회를 맞게 될 것으로 전망함.

- 천자(陈佳) 중국인민대학 국제통화소 연구원은 전체 위안화 결제 비중은 아직 상대적으로 낮지만, 에너지 부문에서 위안화 결제 규모가 빠르게 증가하고 있으며, 세분화된 시장에서 위안화 결제가 차지하는 비율이 단기적으로 두 배가 될 것으로 전망함.

- 랴오췬(廖群) 중국인민대학 중앙금융연구원 수석이코노미스트는 위안화 결제가 전 세계의 10% 이상을 차지해야 가격 결정력을 얻을 수 있기 때문에 현재 2.19%의 위안화 결제 비중으로는 아직 갈 길이 멀다고 밝힘.

◦ 현재 위안화 크로스보더 결제는 주로 홍콩에서 이루어지고 있어, 앞으로는 싱가포르, 뉴욕, 런던, 일부 개발도상국 등 국제시장으로 나가야 한다고 언급

- 정레이(郑磊) 사모예운테크놀로지그룹(萨摩耶云科技集团) 수석이코노미스트는 앞으로 중동 국가와 석유 현물거래 결제를 진행한다면 중국은 시장 규모와 국제 지위에 부합하는 석유․천연가스 가격 결정권을 얻을 수 있고, 이를 통하여 석유․천연가스 공급 방면에서 더 나은 가격과 수량 보장을 얻을 수 있는 한편으로 위안화 국제화가 촉진될 것으로 전망함.

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【참고문헌】

张小婉, ｢石油贸易的结算货币研究——基于能源安全｣, 西部金融, 2023 第3期.

裴升, ｢人民币国际化展望及路径选择研究｣, 时代金融, 2023 第4期.

｢打破美元“武器化”，人民币国际化加速度｣, 商学院, 2023-05.

｢2022 年人民币国际化报告｣, 中国人民银行, 2022-09-23.

｢中国银行发布2022年第三季度跨境人民币指数｣, 中国银行, 2023-01-03.

｢人民币缘何成为俄罗斯最受欢迎货币之一｣, 新华社, 2023-03-22.

｢中国完成首单LNG跨境人民币结算交易｣, 界面新闻, 2023-03-28.

｢以人民币结算为抓手推动人民币国际化进程｣, 中国贸易新闻网, 2023-04-04.

｢人民币国际化再破局，国际货币体系多元化势在必行｣, 中国网, 2023-04-07.

｢工银巴西成功办理首笔跨境人民币结算业务人民币跨境结算规模不断扩大｣, 环球网, 2023-04-13.