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[10월 월간특집] 8년 연속 세계 1위 배터리 시장 석권하는 中 CATL
안희정 소속/직책 : EC21R&C 연구원 2025-10-31
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□ CATL은 2011년 설립된 중국 최대 배터리 제조 기업으로, 파워 배터리 8년 연속, 에너지저장 배터리 4년 연속 세계 1위를 차지하며 글로벌 시장을 선도하고 있음. 2024년 매출 3,620억 위안, 순이익 507억 위안을 기록했으며, 해외 판매 비중을 50%까지 확대한다는 목표로 유럽·동남아 등에 생산기지를 구축 중임. 그러나 자동차 업체의 배터리 자체 생산 확대와 미국의 높은 관세 장벽 등 도전 과제에 직면해 있음.
◦ 기업 개요 및 발전 역사
- CATL(宁德时代, Contemporary Amperex Technology Co., Limited)은 2011년 ATL 신에너지 기술 파워 배터리 부문의 창업팀이 2차 창업을 통해 설립한 중국의 배터리 제조 기업으로, 본사는 중국 푸젠성(福建省) 닝더시(宁德市)에 위치함. 창립자인 쩡위췬(曾毓群) 회장은 1968년 푸젠성 닝더시에서 태어나 1989년 상하이교통대학 선박공학과를 졸업했으며, 졸업 후 푸젠성의 한 국유기업에서 근무하다 3개월 만에 사직하고 둥관신커자뎬창(东莞新科磁电厂)에 입사해 엔지니어, 기술 총감 등을 역임했음. 1999년 량샤오캉(梁少康), 천탕화(陈棠华) 등과 함께 ATL을 공동 창업하여 리튬전지 연구개발 및 생산에 주력했음.
- 2005년 ATL이 일본 TDK 그룹에 전액 인수된 후, 2011년 쩡위췬 회장은 신에너지 자동차 발전의 기회를 포착하기 위해 고향인 닝더에서 CATL을 창립하여 파워 배터리 분야에 집중했음. 설립 후 CATL은 BMW 등 글로벌 자동차 제조사와 협력 관계를 구축했으며, 이듬해 리튬전지 팩 시스템의 양산을 실현했음. CATL은 글로벌 기업으로 성장했으며, 2024년 9월 기준 전 세계에 13개 생산기지와 6개 연구개발센터를 보유하고 있고 서비스 네트워크는 64개 국가 및 지역을 커버하고 있음. 파워 배터리 누적 탑재량은 1,700만 대에 달하며, 전 세계 신에너지차 3대 중 1대가 CATL 배터리를 탑재하고 있음. 에너지저장 배터리는 전 세계 1,700개 이상 프로젝트에 응용되고 있음.
- 2015년 CATL은 방푸(邦普)를 인수하여 배터리 재활용 사업에 진출했고, 2018년 선전증권거래소 촹예반(중국판 나스닥)에 상장했음. 2019년에는 지리자동차(吉利汽车), FAW(一汽集团) 등과 합자회사를 설립하고 혁신 실험실을 세워 배터리 신기술 발전에 주력했음. 2021년 파워 배터리 시장점유율이 글로벌 1위를 차지했으며, 배터리 교환 브랜드 'EVOGO'를 발표하고 배터리 교환 분야에 진출했음. 2022년에는 제3세대 CTP(Cell To Pack) 기술인 치린배터리(麒麟电池)를 발표함.
- 2023년 CATL은 헝가리 2기 공장이 착공하며 글로벌화를 추진했음. 2024년 M3P 다원인산염 배터리가 대규모로 출하됐고, 파워 배터리 출하량은 연속 8년 세계 1위를 달성하며 글로벌 배터리 업계 선두 지위를 확고히 했음. 2025년 1분기에는 적극적으로 해외 고객사를 발굴했으며, 포드(Ford)와 협력을 한층 심화하여 LFP(Lithium Iron Phosphate), CTC(Cell To Chassis) 기술을 차세대 북미 차종에 도입하며 글로벌 파워 배터리 기술 발전을 선도함.
- 2025년 1분기 기준 CATL의 실질적 지배주주인 쩡위췬 회장은 직간접 지분 보유 방식을 통해 샤먼루이팅투자(厦门瑞庭投资) 100% 지분을 보유하고 있으며, 샤먼루이팅투자는 CATL 총 주식의 23.27%를 보유한 제1대 주주임. 공동 창립자이자 전 부회장 황스린(黄世霖)은 10.58%, 부회장 리핑(李平)은 4.58%를 보유하고 있음. 홍콩중앙결산회사(香港中央结算公司)가 12.53% 지분을 보유한 제2대주주임.
◦ 사업 구조와 기술 역량
- CATL은 전 세계를 선도하는 신에너지 기술 기업으로, 파워 배터리와 에너지저장 배터리의 연구개발, 생산, 판매를 주력 사업으로 하고 있음. 파워 배터리를 통해 자동차 등 이동수단의 화석연료를 대체하고, 에너지저장 배터리를 통해 발전소 등 고정 시설의 화석 연료를 대체하고 있음. 2024년 사업별 매출 비중을 보면 자동차 및 관련 제품 사업이 전체 매출의 약 70%를 차지하며 핵심 사업으로 자리 잡았고, 에너지저장 시스템은 약 16%를 차지함. 파워 배터리 제품에는 배터리셀, 모듈/배터리박스, 배터리팩이 포함되며, 리튬인산철 배터리, 삼원계 고전압 중니켈 배터리, 삼원계 고니켈 배터리, 나트륨이온 배터리 등 서로 다른 에너지밀도 구간을 커버하는 다양한 화학계 제품 시리즈를 제공함.
- 승용차 응용 분야에서 CATL 제품은 BEV(순수전기차), PHEV(플러그인 하이브리드 전기차), HEV(하이브리드 전기차) 등 다양한 시장에 적용되고 있음. 상용차 응용 분야에서는 도로 여객운송, 도시 배송 버스 등에 사용되고 있음. 이 외에도 전동공구, 전동 이륜차 등 분야에도 적용되며, 고에너지밀도, 고출력, 고안전성의 특성을 갖추고 있음. 에너지저장 배터리 시스템 분야에서 CATL은 배터리셀, 배터리캐비닛, 에너지저장 컨테이너 등 종합 솔루션을 제공함. 에너지저장 배터리는 발전 전 에너지저장과 발전 후 에너지저장 분야에 광범위하게 응용되며, 데이터센터 에너지저장 등에도 사용됨.
- 대규모 발전소 및 송배전망용 제품으로는 액랭 냉각 기술을 적용한 배터리캐비닛 'EnerOne', 'EnerOnePlus'와 전천후 대응 컨테이너형 'EnerC' 시리즈를 출시했음. 특히 '톈헝(天恒)' 시스템은 5년간 성능 저하 없이 컨테이너당 6.25MWh 용량을 제공하는 세계 최초 제품임. 공장·빌딩용 에너지저장 제품으로는 저압부터 고압까지 다양한 전압 등급을 지원하는 제품군을 갖췄으며, 'UniC' 시리즈는 긴 수명과 낮은 유지보수 비용으로 산업용 에너지저장에 최적화됐음.
- 배터리 소재 및 재활용 사업에서 CATL의 배터리 소재 제품은 주로 리튬염, 전구체, 양극재 등을 포함함. 2015년 인수한 자회사 방푸를 통해 재활용 방식으로 폐배터리 중의 니켈, 코발트, 망간, 리튬, 인, 철, 알루미늄, 구리 등 금속 소재 및 기타 소재를 가공, 정제, 합성하여 리튬전지 생산에 필요한 양극재, 삼원계 전구체, 인산철 전구체, 리튬염 등 소재를 생산함. CATL은 현재 폐배터리 회수 거점 240개 이상을 보유하고 있으며, 폐배터리 처리 능력은 27만 톤에 달함. 2024년 폐배터리 종합 회수 이용량은 12만 8,700톤이며, 니켈·코발트·망간 회수율은 99.6%, 리튬 회수율은 93.8%에 달함.
- CATL은 기술 혁신에 지속적으로 투자하여 배터리 소재, 시스템 구조, 친환경 제조, 비즈니스 모델 등 4대 혁신 체계를 구축했음. 2022년 6월 발표한 치린배터리는 CTP 기술로 배터리 에너지밀도를 획기적으로 높였음. 2023년 8월에는 세계 최초로 리튬인산철 기반 4C 초급속충전 배터리를 선보여 15분 내 80% 충전을 가능하게 했음. 2025년 4월에는 나트륨이온전지 브랜드 '나신(钠新)'을 발표했는데, 이는 리튬 자원 부족 문제를 해결하고 영하 40도의 극한 저온에서도 작동 가능함. 같은 달 발표한 '샤오야오(骁遥)' 듀얼코어 배터리는 서로 다른 화학 특성의 배터리 두 종류를 하나의 팩에 결합하여 장거리 주행과 급속충전을 동시에 구현하며, 기존 단일 배터리로는 해결하기 어려웠던 한계를 극복했음. 2025년 발표한 제2세대 '션싱(神行)' 배터리는 초급속 충전(15분 내 80%)과 800km 주행거리를 동시에 달성했으며, 영하 10도 저온에서도 기존 대비 35% 빠른 충전이 가능함.
◦ 시장 성과와 경영 성과
- 2024년 CATL의 매출은 약 3,620억 위안(약 72조 5,592억 원)으로 전년 대비 9.7% 감소했으나, 순이익은 약 507억 4,500만 위안(약 10조 1,713억 원)으로 전년 대비 15.01% 증가했음. 매출총이익률은 24.4%로 전년 대비 5.3%포인트 상승했으며, 영업활동 현금흐름은 970억 위안(약 19조 4,426억 원)에 달했음. 기말 보유 현금은 3,000억 위안(약 60조 1,320억 원)을 초과하여 고강도 연구개발 투자 및 대규모 글로벌 생산능력 건설을 위한 견고한 기반을 확보했음. CATL은 시장 수요에 대한 전망적 판단을 바탕으로 선제적으로 생산능력 확장 건설을 추진하고 있으며, 고효율적으로 고객의 급증하는 주문에 대응하고 있음.
- 2024년 리튬이온 배터리 판매량 475GWh를 달성하여 전년 대비 21.79% 증가했음. 이 중 파워 배터리 시스템 판매량은 381GWh로 전년 대비 18.85% 증가했고, 에너지저장 배터리 시스템 판매량은 93GWh로 전년 대비 34.32% 증가했음. 한국 배터리 및 에너지 연구회사 SNE리서치(SNE Research)가 발표한 2024년 전 세계 에너지저장 시장 및 파워 배터리 출하량 데이터에 따르면, CATL은 41%의 시장점유율로 역대 최고치를 경신하며 선두를 차지했고, 2023년 시장점유율 대비 5% 상승했음. 에너지저장 배터리는 110GWh, 2위의 거의 3배에 달하는 출하량으로 연속 4년 전 세계 에너지저장 시장 1위를 차지했음.
- 2025년 상반기 CATL은 매출 약 1,789억 위안(약 35조 8,587억 원)을 달성하여 전년 동기 대비 7.27% 증가했으며, 파워 배터리 시스템이 매출의 73.55%, 에너지저장 시스템이 15.88%를 차지했음. 3분기 단일 분기 매출은 약 1,042억 위안(약 20조 8,879억 원)으로 전년 동기 대비 12.9% 증가했고, 순이익은 약 185억 위안(약 3조 7,085억 원)으로 전년 동기 대비 41.21% 증가했음. 2025년 1~3분기 누적 매출은 약 2,831억 위안(약 56조 7,473억 원)으로 전년 동기 대비 9.28% 증가했고, 순이익은 약 490억 위안(약 9조 8,220억 원)으로 전년 동기 대비 36.2% 증가했음.
- 2025년 1~2월 CATL의 파워 배터리 전 세계 시장점유율은 38%에 달했으며, 그중 유럽 시장점유율은 43%로 전년 동기 대비 8%포인트 상승하여 2위보다 13%포인트 높았음. 2024년 해외 판매량은 전체의 약 30.48%를 차지했으며, 2022년 23.4%에서 지속적으로 상승하고 있음. 2025년 1월 CATL은 아랍에미리트 RTC 프로젝트에서 19GWh 규모의 에너지저장 시스템 주문을 획득함. RTC 프로젝트는 총 19GWh 규모의 배터리 에너지 저장 시스템과 5.2GW의 태양광 발전소를 포함하는 재생에너지 프로젝트 중 하나임.
- 주요 고객 구성 측면에서 CATL은 전 세계 신에너지차 판매량 상위 10개 기업 중 9개 기업과 협력관계를 맺고 있음. 중국 고객사에는 니오(蔚来汽车), 리샹(理想汽车), 샤오펑(小鹏汽车) 등이 포함되며, 해외 고객사에는 테슬라(Tesla), 폭스바겐(Volkswagen), 벤츠(Mercedes-Benz), 르노(Renault) 등이 포함됨. CATL은 2020년 7월부터 테슬라에 배터리 공급을 시작했음. 2021년 테슬라는 CATL의 최대 고객이 되었으며, 구매 금액은 약 130억 위안(약 2조 6,061억 원)으로 총 매출의 10%를 차지했음.
- 연구개발 투자는 지속적으로 확대되고 있음. 2024년 연구개발 비용은 186억 위안(약 3조 7,287억 원)에 달했으며 전년 동기 대비 1.37% 소폭 증가했음. 2025년 1분기 연구개발 비용은 48억 위안(약 9,621억 원), 1~3분기 누적 연구개발 비용은 약 151억 위안(약 3조 267억 원)으로 전년 동기 대비 15.26% 증가했음. 2024년 연구개발 비용은 매출의 5.14%를 차지했으며, 이는 전년 대비 0.56%포인트 증가한 수치임.
◦ 미래 발전 전망과 도전
- CATL 쩡위췬 회장은 2025년 중국전기자동차백인회포럼(中国电动汽车百人会论坛)에서 2030년까지 중국 내 파워 배터리 시장의 전동화율이 현재 50%에서 80~90%로 상승할 것으로 전망했으며, 스마트 자율주행의 응용 시나리오가 더욱 광범위해져 전동화 시장 활성화에 유리하게 작용할 것이라고 밝혔음. 중국 정부는 2025년 2월 에너지저장 설비가 전력 수급 조절 서비스를 제공하고 수익을 얻을 수 있도록 하는 136호 문건을 발표하며 에너지저장 시장 성장을 촉진하고 있음. 해외에서는 미국과 유럽의 에너지저장 시장이 꾸준히 성장하고 있으며, 특히 AI 데이터센터의 급증으로 대용량 전력 공급이 필요해지면서 에너지저장배터리 수요가 더욱 증가할 전망임.
- CATL 관계자는 실적 발표회에서 현재 에너지저장과 신에너지 상용차 관련 사업의 증가속도가 승용차를 초과했으며, 향후 에너지저장과 신에너지 상용차가 상대적으로 높은 성장세를 유지할 것으로 예상된다고 밝혔음. 중국에서 전기 상용차의 운영 비용이 경유차보다 저렴해지는 시점에 도달했으며, 충전 인프라도 전기 대형 트럭을 본격적으로 상용화할 수 있을 만큼 충분히 구축됐다고 평가했음. CATL은 2025년을 신에너지 대형 트럭 원년으로 보며, 2030년까지 침투율이 60%를 초과할 것으로 전망했음. 관련 데이터에 따르면 2025년 1~8월 신에너지 대형 트럭 누적 판매량은 11만 3,700대로 전년 동기 대비 180% 증가했음.
- 글로벌 시장 확장 부문에서 독일 공장은 2024년 생산 가동하여 지속적으로 수익을 실현하고 있음. 헝가리 공장 1기 프로젝트 첫 번째 생산라인 설비가 현장 디버깅에 진입했으며 2025년 말 준공 및 설치 디버깅 작업을 완료할 예정임. 스페인 공장은 심사비준 절차를 완료하고 정식으로 합자회사를 설립했으며 곧 공장 건설에 착수할 예정임. 인도네시아 배터리 산업체인 프로젝트는 생산능력이 15GWh로 계획되어 파워 배터리 및 에너지저장 배터리에 적용 가능하며 2026년 상반기에 생산 가동될 예정임.
- 배터리 교환 사업에서 2021년 CATL은 전액출자 자회사 스다이덴푸(时代电服)를 설립하여 배터리 교환 사업에 집중하고 있으며, 최근 몇 년간 '초콜릿 배터리 교환(巧克力换电)' 솔루션을 출시하고 배터리 교환소 건설을 추진하고 있음. 2025년 건설 목표는 1,000개소로 30개 이상 도시를 커버할 예정임. 2025년 3월 니오와 전략 협력 협의를 체결하여 공동으로 전 세계 최대 규모, 최선진 기술의 승용차 배터리 교환 서비스 네트워크를 구축하기로 했으며, CATL은 니오에너지(蔚来能源)에 대한 25억 위안(약 5,011억 원) 이하의 전략적 투자를 추진 중임. 또한 시노펙(Sinopec)과 협력 프레임워크 협의를 체결하여 2025년 공동으로 500개소 이상의 배터리 교환소를 건설하기로 했으며, 장기 목표는 1만 개소로 확장하여 배터리 교환 표준화 건설을 공동 추진할 계획임.
- 그러나 CATL은 여러 도전과제에 직면해 있음. 중국 국내 파워 배터리 시장의 집중도가 하락하고 있으며, 2024년 전 세계 파워 배터리 시장 CR3(상위 3개사 점유율)는 65.7%에서 62.4%로, CR5는 89.4%에서 80.3%로 하락하여 시장 점유율이 더 많은 신규 진입자에게 분산되고 있음. BYD 등 자동차 기업의 자체 배터리 연구개발이 CATL의 가격 결정력을 약화시키고 있으며, 자국 시장 점유율도 정점 대비 하락했음. 에너지저장 배터리 분야에서는 시스템 통합업체들이 CATL 이외의 배터리셀 공급업체를 선택하는 경향이 증가하고 있으며, 특히 CATL이 2024년 에너지저장 시스템 통합 분야 진출을 선언한 후 이러한 추세가 가속화되고 있음.
- 지정학적 리스크와 무역장벽도 중대한 도전과제임. 미국은 인플레이션 감축법(IRA, Inflation Reduction Act)을 통해 자국 배터리 공급망을 지원하고 CATL 등 중국 리튬전지 기업에 대한 규제를 강화하고 있으며, 2025년 새로운 관세 시행 후 중국 배터리 및 에너지저장 제품의 대미 종합관세는 약 50%(2025년)에 이르고 2026년에는 약 82.4%까지 상승할 전망임. 이는 1GWh의 에너지저장 시스템 수출 시 약 2억 5,000만 위안(약 501억 원)의 세금을 추가로 부담해야 함을 의미함. CATL은 이러한 무역장벽에 대응하기 위해 해외 현지 생산체제 구축을 가속화하고 있으며, 쩡위췬 회장은 "현지에 뿌리를 내려야만 경쟁력도 단단해질 수 있다"는 철학 하에 장기적으로 해외 판매 비중을 전체의 50%까지 확대한다는 목표를 추진하고 있음.
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